INDICADORES: OSCILADOR  CHAIKIN

El oscilador de Chaikin es un indicador para análisis técnico.
Fue desarrollado por Marc Chaikin y sirve para medir el momentun de la Línea de Acumulación-Distribución y emplea la fórmula para el MACD.

El oscilador  Chaikin puede definirse como un indicador de un indicador.

El oscilador Chaikin muestra la diferencia entre la EMA de 3 periodos de la Línea de Acumulación-Distribución y la EMA de 10 periodos de la misma línea o indicador.
Como otros indicadores de momentum , este indicador sirve para individuar cambios de tendencia antes de que se presenten. En este caso de la Línea de Acumulación-Distribución, gracias a la medición del momentum que hay detrás de los movimientos.

Un cambio en el momentum suele indicar un cambio de la tendencia predominante.
El indicador Chaikin ayuda a anticipar cambios de tendencia del activo que estamos analizando.
Este oscilador genera señales a través de los cruces (tanto por arriba así como por debajo del nivel cero) y de las divergencias entre la cotización y el mismo indicador.

Cálculo del indicador Chaikin

El cálculo de este oscilador está compuesto por cuatro etapas. Las primeras tres se basan sobre el cálculo de la Línea de Acumulación-Distribución (ADL).

Primero, hay que calcular el Money Flow Multiplier (multiplicador de flujo de dinero).

Luego se multiplica el valor obtenido por el volumen de la sesión así obtendremos el Money Flow Volume.

El siguiente paso será calcular el valor acumulado del Money Flow Volume para el valor del ADL.
Finalmente, tendremos que calcular tanto la EMA de 3 periodos así como la EMA de 10 periodos para el ADL y se resta a la primera el resultado de la segunda EMA.

El valor que obtendremos de esta sustracción es el oscilador de Chaikin.

Money Flow Multiplier = [(Cierre – Bajo) – (Alto – Cierre)] /(Alto – Bajo)

Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volumen del periodo analizado

ADL = ADL previo + Money Flow Volume del periodo actual

Chaikin Oscillator = (EMA de 3 periodos del ADL) – (EMA de 10 periodos del ADL)

El ADL aumenta cuando el Money Flow Multiplier es positivo y baja cuando es negativo.
El Money Flow Multiplier es positivo siempre que el precio de cierre de la sesión se encuentre en la mitad superior del rango Máximo-Mínimo de la sesión y es negativo siempre que el precio de cierre se encuentre en la mitad inferior del rango.

Tratándose de un oscilador de tipo MACD, el Chaikin tendrá un valor positivo cuando la EMA de 3 periodos del ADL será mayor a la de 10 periodos del ADL.

Cuando el indicador es negativo la EMA de 3 periodos resulta menor a la EMA de 10 .

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

 

Como interpretar el oscilador de Chaikin

Primero hay que recordar que este oscilador es un indicador de un indicador, que mide el momentum de la Línea de Acumulación-Distribución.

Recordamos que para el cálculo de este indicador se requieren varios pasos , que explicamos a continuación:
Cálculo del ADL se emplean el precio y el volumen.

Hay que calcular la EMA de 3 periodos y la EMA de 10 periodos para el ADL.

La diferencia entre las EMA es el oscilador de Chaikin .

Basándonos en esto, se puede decir que el oscilador de Chaikin sea una tercera derivada de la cotización , cosa que ocasiona que la acción del indicador y la del precio a menudo no estén coordinadas.

El oscilador de Chaikin es un indicador que mide la presión del momentum de compra y venta mediante la Línea de Acumulación-Distribución.

Los movimientos arriba de la Línea Cero (zona positiva) indican que la Línea de Acumulación-Distribución está aumentando de valor. La presión de compra prevalece sobre la presión de venta.

Los movimientos abajo de la Línea Cero (zona negativa) indican que la Línea de Acumulación-Distribución está perdiendo valor. La presión de venta prevalece sobre la presión de compra.

Es posible identificar el cruce del oscilador de Chaikin con el nivel cero por medio de divergencias que veremos más adelante.
Medir las presiones de compra y de venta mediante del oscilador de Chaikin
El oscilador de Chaikin se puede emplear para determinar la situación global de las condiciones de compra y venta en los mercados solo observando si su valor es positivo o negativo.

De forma general, la presión de compra es superior a la de venta cuando el oscilador de Chaikin es positivo y viceversa.

COMO CONFIGURAR EL OSCILADOR CHAIKIN A MEDIDA

La configuración por defecto para el oscilador de Chaikin es (10, 3) dicha configuración se refiere a las EMA utilizadas.
La configuración por defecto genera cruces frecuentes con el nivel cero, y podría llevarnos a abrir posiciones basadas en señales falsas.

Se puede suavizar el comportamiento del oscilador aumentando los valores de las medias móviles empleadas.
Por ejemplo, una configuración recomendada podría ser (20, 6) como os mostramos en la siguiente imagen:

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

Al fin de interpretar mejor las señales de este oscilador, podemos añadir líneas de tendencias al propio indicador de Chaikin.

Cuando este oscilador cuenta con una tendencia alcista indicará de un incremento en la presión de compra.

El rompimiento de las líneas de tendencia aplicadas al oscilador suelen ocurrir antes del cruce con la línea cero y puede ser una señal para cerrar las posiciones abiertas (no recomendamos emplear esta señal para abrir posiciones).

Por ejemplo:

Línea de tendencia Oscilador de Chaikin

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

Divergencias entre el precio y  el OSCILADOR CHAIKIN

Las divergencias, constituyen señales de cambio en el momentum de la presión de compra/venta y suelen emplearse para predecir un cambio en la tendencia del precio.

DIVERGENCIA ALCISTA

Una divergencia alcista se genera cuando el precio alcanza nuevos bajos cada vez menores en sucesión (bajos más bajos) mientras que el indicador de Chaikin forma nuevos bajos cada vez mayores en sucesión (bajos más altos).

Esta secuencia de bajos más altos indican que la presión de venta está disminuyendo y que un cambio de tendencia puede generarse en cualquier momento.

DIVERGENCIA BAJISTA

De manera similar se puede describir la divergencia bajista, que se forma cuando el precio se mueve al alza produciendo altos cada vez mayores (altos más altos) mientras este oscilador produce nuevos altos cada vez menores (altos más bajos) en sucesión .
Ejemplos de divergencias entre la cotización y el oscilador de Chaikin

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h,Ejemplos de divergencias alcistas y bajistas entre el precio y el oscilador de Chaikin

En la imagen, las divergencias entre este indicador y el precio son marcadas con flechas rojas (bajistas) y verdes (alcistas).

Como se puede apreciar en estos ejemplos, a partir de las divergencias se generaron movimientos importantes en el mercado que pudieron haber producido importantes ganancias a los traders.

Hay que tener presente que las divergencias no son señales infalibles y tienen siempre el comportamiento esperado por el analista.

A veces producen señales falsas con rompimientos del precio en la dirección contraria a la esperada por los traders, además resulta complicado predecir con exactitud el momento cuando se produce el rompimiento del precio sea a la alza o a la baja.

Por eso, tradeoptions24h recomienda confirmar las señales de cambio de tendencia mediante otros indicadores de análisis técnico.
Muchas divergencias se pueden visualizar con la configuración por defecto del oscilador, la clave está en distinguir las divergencias que sean significativas de las que no lo son.

Las divergencias entre la cotización y el indicador son señales que el trader debe monitorizar atentamente visto que pueden preceder cambios en el mercado que pueden representar oportunidades de lucro.

CONCLUYENDO

El oscilador de Chaikin es un indicador del impulso del indicador Línea de Acumulación/Distribución.

indicador MACD vs CHAIKIN

indicador MACD vs CHAIKIN

Es un oscilador basado en el flujo de capital y debe emplearse en conjunto con otras herramientas como el MACD o el RSI para confirmar las señales de trading que produce con más fiabilidad .

Las divergencias que encontramos entre el indicador y la cotización del activo analizado, generalmente son indicadores bastante fiables que ayudan a predecir cambios en la tendencia .

foto indicador CHAIKIN vs RSI

foto indicador CHAIKIN vs RSI

Las divergencias nunca son infalibles, por lo cual es aconsejable confirmar las señales mediante otras herramientas de análisis adicionales, tales como patrones de velas japonesas, formaciones gráficas, otros osciladores e indicadores de tendencia.

En análisis técnico no existe ninguna herramienta de análisis del mercado que funcione sin fallos el 100% del tiempo.

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